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• 东方红1号清算审计报告补充文件
公告内容详见附件

• 关于东方红1号集合资产管理计划清算期停牌
　　东方红1号集合资产管理计划（以下简称：东方红1号）清算期停牌股票西飞国际（000768）已于2007年7月16日复牌上市，根据东方红1号的清算公告和审计报告的规定，我公司已于当天将该股票场卖出，卖出金额为4,558,453.98元。按照东方红1号清算公告中的约定，如果全部后的金额小于垫付的资金，产生的亏损由管理人承担。因此该只股票卖出亏损金额为72046.02元，全部由我公司承担。
　　为最大限度地保护投资者的利益为原则，东方红1号持有的西飞国际15万股，在清算时确定的估值价格为30.87元，4,630,500元，我公司已用自有资金按上述价格垫付给投资者。
　　特此公告。
东方红证券月份有限公司
二〇〇七年七月十七日

• 东方红1号集合资产管理计划资产管理报告总
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）及其他有关规定制作。
中国证监会对东方红1号集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了无异议函（证监函[2005]40号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2007年7月13日复核了本报告。
立信会计师事务所有限公司2007年7月6日已出具清算审计报告《信会师报字（2007）第23171号》，请查询东方证券网址：www.dfzq.com.cn。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
本报告期起止时间：2005年06月24日―2007年06月23日

一、集合计划简介

集合计划名称: 东方红1号集合资产管理计划。
集合计划类型：非限定性集合资产管理计划。
集合计划成立日：2005年6月24日。
集合计划成立规模：632，160，014.00元。
集合计划报告期末计划总份额：541，739，378.80份。
集合计划存续期：2005年6月24日-2007年6月23日
集合计划管理人：东方证券股份有限公司
集合计划托管人：中国农业银行
律师事务所：上海市华诚律师事务所
会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司

二、主要财务指标
1、 主要财务指标 单位：人民币元
主要财务指标 主要财务指标2005年06月24日－2007年06月23日
1 期初单位集合计划资产净值 1.00
2 期末单位集合计划资产净值 1.5104
3 集合计划单位累计资产净值 2.0364
4 本期集合计划净值增长率% 114.13
5 集合计划累计净值增长率% 197.69
6 集合计划累计收益率（含第一年提取的业绩报酬）% 197.69
7 集合计划累计收益率（扣除第一年提取的业绩报酬后）% 103.64
8 本期期末集合计划可供分配净收益 276,481,677.09
9 本期期末集合计划单位可供分配净收益 0.5104
10 期末集合计划资产总值 1,140,379,134.89
11 期末集合计划资产净值 818,221,055.89
注：1、第二年期初2006年6月23日集合计划净值为1.0191。当计划到期时年收益率高于2.25%，即净值高于1.042时，管理人收取业绩报酬。
2、本期期末集合计划可供分配净收益和单位可供分配净收益均未扣除管理人第二年可收取的业绩报酬。

2、 财务指标的计算公式
（1）单位集合计划本期期末可供分配净收益 = 集合计划本期期末可供分配净收益÷期末集合计划份额
（2）期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值÷期末集合计划份额
（3）单位集合计划累计资产净值=期末集合计划资产净值+单位集合计划累计分红
（4）本期集合计划净值增长率=(分红前一天单位净值/期初单位净值)*{期末单位净值/(分红前一天单位净值-分红金额)}-1
（5）集合计划累计净值增长率 =(第一次分红后单位集合计划资产净值增长率+1)×（第二次分红后单位集合计划资产净值增长率+l）×…… ×（最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率+1）－1
（6）集合计划累计收益率=[（期末集合计划资产单位净值+单位累计分红金额+每份集合计划提取的业绩报酬）-1]*100/每份单位面值

3、集合计划净值增长率与比较基准收益率的历史走势对比图

图1 2006.12.24－2007.3.23净值增长率与比较基准对比
注：上图起点为2006年12月24日，第二年期初2006年6月23日集合计划净值为1.0191。当计划到期时东方红1号的年收益率高于2.25%，即净值高于1.042时，管理人收取业绩报酬。

图2 2005.6.24－2007.3.23累计收益率与比较基准对比
（本集合计划的业绩比较基准是：上证综合指数*80% + 上证国债指数*20%）
注：图表集合计划累计收益率197.69%（含第一年提取的业绩报酬）

4、收益分配情况
集合计划成立以来，本集合计划收益分配情况：
分配红利日期 每10份集合计划分红（至少保留2位小数） 备注
2006年1月19日 0.58元
2006年6月6日 3.18元
2007年1月26日 1.50元
合计 5.26元

三、集合计划管理人报告

（一） 业绩表现
截止到2007年6月23日，集合计划单位净值为1.5104，本期净值增长率为114.13%，集合计划累计净值增长率为197.69%，集合计划累计收益率（含第一年提取的业绩报酬）103.64%。

（二） 投资经理简介
顾凌云，男，1976年出生，复旦大学硕士研究生，注册会计师，证券从业时间7年。1998年进入东方证券受托资产管理业务总部，从事行业研究和投资管理工作，现任高级投资经理。

（三） 投资经理工作报告
经过两年的投资管理，东方红1号集合资产管理计划于2007年6月23日正式结束。首先，东方红投资管理团队代表东方证券感谢各位投资者的信托，在中国证券市场最低迷的时候，给予我们充分的信任，让我们有机会与投资者一起分毫中国证券市场发展的成果。
　　东方红1号最初成立的时候正是“股权分置改革”第二批试点的开始。当时事个市场陷入迷茫徘徊，更多的投资者还在讨论“股权分置改革是利多还是利空”“上证综合指数能否守住1000点？”的时候，东方红1号的投资决策委员会就果断做出开始逐步建仓的决定。在人民币升值出人意料地水落石出后，我们投资团队决定回忆建仓的步伐。在产品成立初期，取得良好的投资效益。
　　在其后的两中，我们参与了部分市场阶段性热点，自始至终围绕着“创新”、“资源”、“服务”以及“并购”这几大主题进行配置，取得了较为理想的投资收益。
　　东方红1号正式结束的时候，大盘震荡加剧，市场上普遍弥漫着“中国证券市场泡沫论”，我们认为随着中国经济竞争力的不断加强，中国经济的调整发展，以及管理层对证券市场程度加强，我们没有任何理由对中国证券市场产生悲观。我们认为在未来“声调化”、“工业化”和“消费升级”将在很长的一段时间里成为推动中国经济发展的主要动力，围绕着这几个主题，挑选好优秀的公司，投资者必然会获得满意的收获。
　　最后，再次大民族投资者对东方证券的支持，希望能在不久的将来，在我们新的理财产品中与我们的老朋友再见面！

（四）内部性声明
1、集合计划运作合规性声明
本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。
2、风险控制报告
本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对各项业务风险的事前、事中一线监控和事后评估，日常对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估，并提出风险控制措施。风险管理部主要通过实时监控系统定期对财务核算、投资交易及合规性进行了全面细致的审查，对业务中出现的问题，风险管理部已进行及时的风险揭示，并督促相关部门尽快解决。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。
本集合计划管理人的内部风险控制工作主要由东方证券风险管理部负责。风险管理部采用授权管理、逐日监控、定期与不定期检查以及绩效评估等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。
我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和本集合计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。

四、集合计划财务报告
（一）资产负债表：
日期：2007年6月23日
单位：元
资产 期末数 负债持有人权益 期末数
资产： 负债：
银行存款 1,132,005,467.93 应付证券清算款 321,195,151.04
清算备付金 2,689,114.87 应付赎回款 177,861.81
交易保证金 992,120.29 应付赎回费
应收证券交易清算款 应付管理人报酬
应收股利 应付托管费
应收利息 61,931.80 应付销售费
应收申购款 应付佣金 785,066.15
其他应收款 应付利息
股票投资市值 4,630,500.00 负债合计 322,158,079.00
其中：股票投资成本 4,630,500.00 持有人权益：
债券投资市值 实收计划 541,739,378.80
其中：债券投资成本 未实现利得
待摊费用 未分配收益 276,481,677.09
其他资产 持有人权益合计 818,221,055.89
资产合计: 1,140,379,134.89 负债与持有人权益总计 1,140,379,134.89


（二）经营业绩表
日期：2005年06月24日至2007年6月23日
单位：元
项目 070324-070623期间数 050624-070623累计数
一、收入 406,104,035.47 1,142,065,369.49
1、股票差价收入 394,655,320.78 1,057,752,179.25
2、债券差价收入 -1,377,896.67 -635,852.48
3、基金差价收入 -8,165,086.01 -3,321,453.75
4、债券利息收入 4344.01 14,021.13
5、存款利息收入 946,678.05 3,395,068.78
6、股利收入 509,223.80 6,238,759.59
7、基金红利收入 2,807,456.75
8、买入返售证券收入 -
9、权证差价收入 19,531,451.51 75,813,560.82
10、其他收入 1,629.40
二、费用 321,856,951.76 544,903,610.10
1、管理人报酬 321,195,151.04 540,965,579.91
2、托管费 658,634.59 3,732,459.66
3、卖出回购证券支出 -
4、利息支出 -
5、其他费用 3,166.13 205,570.53
其中：上市年费
银行手续费 3,166.13 30,990.27
信息披露费 14,161.76
审计费用 160,000.00
其他 418.50
三、净收益 84,247,083.71 597,161,759.39
加：未实现收益 -154,357,248.76
四、经营业绩 -70,110,165.05 597,161,759.39



（三）收益分配表
日期：2005年6月24日至2007年6月23日
单位：元
项目 070324-070623期间数 050624-070623累计数
本期净收益 84,247,083.71 597,161,759.39
加:期初净收益 194,139,413.30
加:本期损益平准金 177,785.67
减：未实现利得平准金（赎回结转） 1,904,819.92 1,904,819.92
可供分配净收益 276,481,677.09 595,434,725.14
减:已分配净收益 318,953,048.05
期末可供分配净收益 276,481,677.09 276,481,677.09


（四）资产净值变动表
日期：2005年6月24日至2007年6月23日
单位：元
项目 070324-070623期间数 050624-070623累计数
一、期初净值 888,331,220.94 632,160,014.00
二、本期经营活动：
净收益 84,247,083.71 597,161,759.39
未实现利得 -154,357,248.76 -
经营活动产生的净值变动数 -70,110,165.05 597,161,759.39
三、本期单位交易：
申购款
赎回款 -92,147,669.45
单位交易产生的净值变动数 -92,147,669.45
四、本期向持有人分配收益：
向持有人分配收益产生的净值变动数 -318,953,048.05
五、期末净值 818,221,055.89 818,221,055.89


五、集合计划投资组合报告（2007年6月23日）
单位：元
1、资产组合情况：
期末市值 占期末总资产比例%
银行存款和清算备付金 1,134,694,582.80 99.50
交易保证金 992,120.29 0.09
证券清算款 4,630,500.00 0.41
股票
权证
封闭式基金 　
货币市场基金 　
其它资产 61,931.80 0.00
合计 1,140,379,134.89 100.00
注： “其他资产”包括、“应收红利”、“应收利息” 、“其他应收款”等项目。
2、 股票投资明细

股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
000768 西飞国际 150,000 4,630,500.00 0.5659%


3、集合计划份额变动情况
本集合计划在本期无份额变化:
期初总份额 本期参与份额 本期退出份额 期末总份额
541,739,378.80 0 0 541,739,378.80


六、重要事项揭示

（一） 在本报告期内本集合计划管理人和托管人的董事长、总经理没有发生变更；
（二） 在本报告期内本集合计划投资经理没有发生变更；
（三） 在本报告期内本集合计划投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券的资金没有超过集合计划资产净值的3％。
（四） 在本报告期内，本集合资产管理计划变更会计师事务所，聘请立信会计师事务所有限公司为专项审计会计师事务所，并已于2007年6月14日公告

七、备查文件目录

（一） 本集合计划备查文件目录
1、《东方红1号集合资产管理计划说明书》
2、《东方红1号集合资产管理合同》
3、《关于同意东方证券股份有限公司设立东方红1号集合资产管理计划的批复》
4、管理人业务资格批件、营业执照

（二） 查阅方式
网址：www.dfzq.com.cn
信息披露电话：021-962506
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人东方证券股份有限公司。

东方证券股份有限公司
2007年6月23日

• 东方红1号清算审计报告
东方红1号集合资产管理计划清算组：
我们审计了后附的东方红1号集合资产管理计划（简称“东方红1号”）清算报表，包括2007年7月4日的清算资产负债表以及2007年6月24日至2007年7月4日的清算损益表及债务清偿表。
一、 管理层对清算报表的责任
　　按照清算事项说明二所述的编制基础编制清算报表是集合计划管理人——东方证券股份有限公司的责任。这种责任包括：设计、实施和维护与清算报表编制相关的内部控制，以使清算报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二、 注册会计师的责任
　　我们的责任是在实施审计工作的基础上对清算报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
　　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关清算报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的清算报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与清算报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
　　我们认为，东方红1号清算报表已经按照清算事项说明二所述的编制基础编制，在所有重大方面公允反映了2007年7月4日的清算资产负债表状况以及2007年6月24日至2007年7月4日的清算损益及债务清偿情况。

立信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：朱颖
中国注册会计师：尤文杰
二00七年七月六日

• 东方红1号集合资产管理计划清算公告
公告内容详见附件

• 关于东方红1号集合资产管理计划第二次提取
公告内容详见附件

• 关于东方红1号集合资产管理计划变更会计师
公告内容详见附件

• 关于东方红1号集合资产管理计划终止与清算
根据《东方红1号集合资产管理合同》和《东方红1号集合资产管理计划说明书》的规定，东方红1号集合资产管理计划（以下简称“东方红1号”）的存续期为两年。东方红1号成立于2005年6月24日，将于2007年6月23日到期结束。
本公司作为东方红1号的管理人，将与托管人中国农业银行、会计师事务所、律师事务所等中介机构于东方红1号终止之日起十个工作日内共同组成清算小组，并于十五个工作日内公布清算结果。
清算结果公布后的七个工作日内，清算小组会将清算后的东方红1号资产以货币形式分配给东方红1号份额持有人。
特此公告。
东方证券股份有限公司
2007年6月11日

• 东方红1号2006年度审计报告
公告内容详见附件

• 东方红1号集合资产管理计划资产管理报告(
本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）及其他有关规定制作。
中国证监会对东方红1号集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了无异议函（证监函[2005]40号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
托管人已于2007年4月11日复核了本报告。本报告未经审计。
管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。
本报告书中的内容由管理人负责解释。
本报告期起止时间：2006年12月24日―2007年3月23日

一、集合计划简介

集合计划名称: 东方红1号集合资产管理计划。
集合计划类型：非限定性集合资产管理计划。
集合计划成立日：2005年6月24日。
集合计划成立规模：632，160，014.00元。
集合计划报告期末计划总份额：541，739，378.80份。
集合计划存续期：2005年6月24日-2007年6月23日
集合计划管理人：东方证券股份有限公司
集合计划托管人：中国农业银行
律师事务所：上海市华诚律师事务所
会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司

二、主要财务指标
1、 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2006年12月24日－2007年3月23日
1 期初单位集合计划资产净值 1.3147
2 期末单位集合计划资产净值 1.6398
3 集合计划单位累计资产净值 2.1658
4 本期集合计划净值增长率% 36.75
5 集合计划累计净值增长率% 132.47
6 集合计划累计收益率（含第一年提取的业绩报酬）% 151.34
7 集合计划累计收益率（扣除第一年提取的业绩报酬后）% 116.58
8 本期期末集合计划可供分配净收益 194,139,413.30
9 本期期末集合计划单位可供分配净收益 0.3584
10 期末集合计划资产总值 890,013,799.02
11 期末集合计划资产净值 888,331,220.94
注：1、第二年期初2006年6月23日集合计划净值为1.0191。当计划到期时年收益率高于2.25%，即净值高于1.042时，管理人收取业绩报酬。
2、本期期末集合计划可供分配净收益和单位可供分配净收益均未扣除管理人第二年可收取的业绩报酬。

2、 财务指标的计算公式
（1）单位集合计划本期期末可供分配净收益 = 集合计划本期期末可供分配净收益÷期末集合计划份额
（2）期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值÷期末集合计划份额
（3）单位集合计划累计资产净值=期末集合计划资产净值+单位集合计划累计分红
（4）本期集合计划净值增长率=(分红前一天单位净值/期初单位净值)*{期末单位净值/(分红前一天单位净值-分红金额)}-1
（5）集合计划累计净值增长率 =(第一次分红后单位集合计划资产净值增长率+1)×（第二次分红后单位集合计划资产净值增长率+l）×…… ×（最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率+1）－1
（6）集合计划累计收益率=[（期末集合计划资产单位净值+单位累计分红金额+每份集合计划提取的业绩报酬）-1]*100/每份单位面值

3、集合计划净值增长率与比较基准收益率的历史走势对比图

图1 2006.12.24－2007.3.23净值增长率与比较基准对比


注：上图起点为2006年12月24日，第二年期初2006年6月23日集合计划净值为1.0191。当计划到期时东方红1号的年收益率高于2.25%，即净值高于1.042时，管理人收取业绩报酬。

图2 2005.6.24－2007.3.23累计收益率与比较基准对比


（本集合计划的业绩比较基准是：上证综合指数*80% + 上证国债指数*20%）
注：2007年3月23日集合计划累计收益率151.34%（含第一年提取的业绩报酬），第一年提取的业绩报酬为每份集合计划0.34765元。

4、收益分配情况
集合计划成立以来，本集合计划收益分配情况：
分配红利日期 每10份集合计划分红（至少保留2位小数） 备注
2006年1月19日 0.58元
2006年6月6日 3.18元
2007年1月26日 1.50 元
合计 5.26元

三、集合计划管理人报告

（一） 业绩表现
截止到2007年3月23日，集合计划单位净值为1.6398，本期净值增长率为36.75%，集合计划累计净值增长率为132.47%，集合计划累计收益率（含第一年提取的业绩报酬）151.34%。

（二） 投资经理简介
顾凌云，男，1976年出生，复旦大学硕士研究生，注册会计师，证券从业时间7年。1998年进入东方证券受托资产管理业务总部，从事行业研究和投资管理工作，现任高级投资经理。

（三） 投资经理工作报告
2007年的第一季度，市场延续2006年的强势创出新高，但是市场振荡明显加大，东方红1号在这个季度仍旧保持70％以上的高仓位运作，获得了净值的稳定增长。在这个季度，市场热点转换频繁，我们在这个季度采取较为灵活的投资策略，在坚持持有长期看好的优质公司的前提下，适当参与市场短期热点，取得了一定的收益。
展望2007年第二季度，我们认为市场保持强势震荡格局的概率较大，一些优势行业的优秀企业最终将获得投资者的认同，同时随着股指期货以及其他新的金融工具的推出，我们有理由相信市场蕴含的机会仍旧会吸引足够的场外资金关注。
由于东方红1号将于2007年6月23日到期，我们将充分考虑“产品到期”等非市场因素，适当降低仓位，同时将尽最大的努力在最后一个季度的投资运作中实现产品收益的最大化。

（四）内部性声明
1、集合计划运作合规性声明
本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。
2、风险控制报告
本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对各项业务风险的事前、事中一线监控和事后评估，日常对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估，并提出风险控制措施。风险管理部主要通过实时监控系统定期对财务核算、投资交易及合规性进行了全面细致的审查，对业务中出现的问题，风险管理部已进行及时的风险揭示，并督促相关部门尽快解决。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。
本集合计划管理人的内部风险控制工作主要由东方证券风险管理部负责。风险管理部采用授权管理、逐日监控、定期与不定期检查以及绩效评估等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。
我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和本集合计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。

四、集合计划财务报告
（一）资产负债表：
日期：2007年3月23日
单位：元
资 产 年初数 期末数 负债及持有人权益 年初数 期末数
资 产 : 　 　 负债: 　 　
银行存款 159,866,586.88 180,935,086.75 应付证券清算款 2,154,832.85 　
清算备付金 2,264,205.49 3,771,801.85 应付赎回款 　 　
交易保证金 160,000.00 160,000.00 应付赎回费 　 　
应收证券交易清算款 　 2,157,317.79 应付管理人报酬 　 　
应收股利 　 　 应付托管费 148,126.36 134,455.04
应收利息 35,566.40 5,798.18 应付销售费 　 　
应收申购款 　 　 应付佣金 890,859.39 1,468,123.04
其他应收款 　 1,761,022.10 应付利息 　 　
股票投资市值 500,691,788.33 655,234,022.35 应付收益 　 　
其中：股票投资成本 398,343,262.40 529,610,164.75 未交税金 　 　
债券投资市值 　 　 其他应付款 　 　
其中：债券投资成本 　 　 卖出回购证券款 　 　
权证投资市值 85,907,441.04 45,988,750.00 待返售债券投资市值 　 　
其中：权证投资成本 51,365,093.05 17,255,358.84 其中:待返售债券投资成本 　 　
基金投资市值 　 　 短期借款 　 　
其中：基金投资成本 　 　 预提费用 80,000.00 80,000.00
买入返售证券 　 　 其他负债 　 　
待摊费用 　 　 负债合计 3,273,818.60 1,682,578.08
其他资产 　 　 持有人权益： 　 　
　 　 　 实收计划 541,739,378.80 541,739,378.80
　 　 　 未实现利得 134,986,054.00 152,452,428.84
　 　 　 未分配收益 68,926,336.74 194,139,413.30
　 　 　 持有人权益合计 745,651,769.54 888,331,220.94
资产合计: 748,925,588.14 890,013,799.02 负债与持有人权益总计 748,925,588.14 890,013,799.02

（二）经营业绩表
日期：2006年12月24日至2007年3月23日
单位：元
序号 项目 本期数061224-070323 累计数050624-070323
1 一、收入 206,985,648.99 735,961,334.02
2 1、股票差价收入 170,568,583.87 663,096,858.47
3 2、债券差价收入 -169,737.19 742,044.19
4 3、基金差价收入 　 4,843,632.26
5 4、债券利息收入 801.11 9,677.12
6 5、存款利息收入 370,058.05 2,448,390.73
7 6、股利收入 　 5,729,535.79
8 7、基金红利收入 　 2,807,456.75
9 8、买入返售证券收入 　 　
10 9、权证差价收入 36,215,943.15 56,282,109.31
11 10、其他收入 　 1,629.40
12 二、费用 530,589.48 223,046,658.34
13 1、管理人报酬 　 219,770,428.87
14 2、托管费 517,186.09 3,073,825.07
15 3、卖出回购证券支出 　 　
16 4、利息支出 　 　
17 5、其他费用 13,403.39 202,404.40
18 其中：上市年费 　 　
19 银行手续费 6,662.59 27,824.14
20 信息披露费 6,740.80 14,161.76
21 审计费用 　 160,000.00
　 其他 　 418.50
22 三、 净收益 206,455,059.51 512,914,675.68
23 加：未实现收益 50,886,282.60 152,452,428.84
24 四、 经营业绩 257,341,342.11 665,367,104.52


（三）收益分配表
日期：2006年12月24日至2007年3月23日
单位：元
项目 行次 本期数061224-070323 累计数050624-070323
本期净收益 1 206,455,059.51 512,914,675.68
加: 期初净收益 2 68,945,260.61 　
加: 本期损益平准金 3 　 177,785.67
可供分配净收益 4 275,400,320.12 513,092,461.35
　 　 　
减: 已分配净收益 5 81,260,906.82 318,953,048.05
期末可供分配净收益 6 194,139,413.30 194,139,413.30


（四）资产净值变动表
日期：2006年12月24日至2007年3月23日
单位：元
项 目 行 次 金 额
一、期初净值 1 712,250,785.65
　 　 　
二、本期经营活动： 2 　
净收益 3 206,455,059.51
未实现利得 4 50,886,282.60
经营活动产生的净值变动数 5 257,341,342.11
　 　 　
三、本期单位交易： 6 　
申购款 7 　
赎回款 8 　
单位交易产生的净值变动数 9 　
　 　 　
四、本期向持有人分配收益： 10 　
向持有人分配收益产生的净值变动数 11 81,260,906.82
　 　 　
五、期末净值 12 888,331,220.94


五、集合计划投资组合报告（2007年3月23日）
单位：元
1、资产组合情况：
期末市值 占期末总资产比例%
银行存款和清算备付金 184,706,888.60 20.75
交易保证金 160,000.00 0.02
证券清算款 2,157,317.79 0.24
股票 655,234,022.35 73.62
权证 45,988,750.00 5.17
封闭式基金 　
货币市场基金 　
其它资产 1,766,820.28 0.20
合计 890,013,799.02 100.00
注： “其他资产”包括、“应收红利”、“应收利息” 、“其他应收款”等项目。

2、行业投资组合表：
行业 数量 市值 净值比
A 农、林、牧、渔业 　 0.00 0.00%
B 采掘业 　 0.00 0.00%
C 制造业 24,523,052 361,787,324.04 40.72%
C0 食品、饮料 500,074 13,522,000.96 1.52%
C1 纺织、服装、皮毛 　 0.00 0.00%
C2 木材、家具 　 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 　 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,694,782 116,038,743.52 13.06%
C5 电子 740,000 8,096,500.00 0.91%
C6 金属、非金属 4,767,539 46,770,138.21 5.27%
C7 机械、设备、仪表 13,330,337 167,407,454.95 18.84%
C8 医药、生物制品 500,320 10,141,486.40 1.14%
C99 其他制造业 　 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 750,000 5,062,500.00 0.57%
E 建筑业 1,000,000 37,880,000.00 4.26%
F 交通运输、仓储业 5,510,574 69,543,351.20 7.83%
G 信息技术业 1,703,495 41,361,654.60 4.66%
H 批发和零售贸易 2,634,410 25,158,615.50 2.83%
I 金融、保险业 1,687,241 47,485,642.56 5.35%
J 房地产业 2,600,000 45,054,500.00 5.07%
K 社会服务业 43,006 1,169,763.20 0.13%
L 传播与文化产业 758,843 11,496,471.45 1.29%
M 综合类 572,481 9,045,199.80 1.02%
　 　 　 　
合计 41,793,102 655,234,022.35 73.76%

3、 股票投资前十名明细

股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比
600309 烟台万华 2,200,000 78,298,000.00 8.8141%
600104 上海汽车 4,175,074 53,232,193.50 5.9924%
600970 中材国际 1,000,000 37,880,000.00 4.2642%
600100 同方股份 1,503,495 37,707,654.60 4.2448%
000800 一汽轿车 4,450,000 37,469,000.00 4.2179%
600458 时代新材 2,465,348 37,202,101.32 4.1879%
600005 武钢股份 4,001,916 35,777,129.04 4.0275%
601006 大秦铁路 2,604,000 35,414,400.00 3.9866%
600000 浦发银行 1,170,790 30,159,550.40 3.3951%
600325 华发股份 1,450,000 26,390,000.00 2.9707%


4、权证投资明细

权证代码 权证名称 数 量 市 值 市值占净值比
580005 万华HXB1 1,250,000 45,988,750.00 5.1770%


5、集合计划份额变动情况
本集合计划在本期无份额变化:
期初总份额 本期参与份额 本期退出份额 期末总份额
541,739,378.80 0 0 541,739,378.80


六、重要事项揭示

（一） 在本报告期内本集合计划管理人和托管人的董事长、总经理没有发生变更；
（二） 在本报告期内本集合计划投资经理没有发生变更；
（三） 在本报告期内本集合计划投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券的资金没有超过集合计划资产净值的3％。
（四） 在本报告期内,东方证券股份有限公司于2007年2月26日搬迁至新的地址办公：上海市中山南路318号新源广场2号楼21层-28层。

七、备查文件目录

（一） 本集合计划备查文件目录
1、《东方红1号集合资产管理计划说明书》
2、《东方红1号集合资产管理合同》
3、《关于同意东方证券股份有限公司设立东方红1号集合资产管理计划的批复》
4、管理人业务资格批件、营业执照

（二） 查阅方式
网址：www.dfzq.com.cn
信息披露电话：021-962506
投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人东方证券股份有限公司。

东方证券股份有限公司
2007年3月23日